Generali vende il business d’America

Bye Bye America. Il gruppo Generali lascia gli Usa dopo la cessione alla francese Scor delle attività riassicurative vita negli Stati Uniti. Un addio ben compensato visto che il controvalore lordo complessivo atteso nella casse di Trieste è pari a 920 milioni di dollari e include il versamento in contanti previsto da parte di Scor di 780 milioni di dollari al closing dell'operazione (di cui 30 milioni di dollari di profitti attesi) e il rilascio di 140 milioni di garanzie. La transazione si inserisce nell'ambito della strategia annunciata dal gruppo in gennaio per uscire dai business non-core e ottimizzare l’allocazione di capitale. L’accordo prevede sia la cessione del 100% di Generali u.S. Holdings e delle sue controllate sia il ritiro del business attualmente retrocesso ad Assicurazioni Generali. L’operazione genererà per il gruppo una plusvalenza al netto delle tasse attesa a circa 150 milioni di dollari a livello consolidato, rafforzando ulteriormente il profilo di liquidità del gruppo con un miglioramento di circa un punto percentuale sull’indice solvency 1. Mario Greco, group ceo di Generali, ha commentato così l'operazione: «Continuiamo a fare progressi nell’esecuzione della nostra strategia di dismissione di asset non-core e di rafforzamento patrimoniale del gruppo. La cessione di Generali usa è un ulteriore passo avanti nella trasformazione del nostro gruppo e nella realizzazione del nostro obiettivo di rifocalizzarci sul core business assicurativo». Entrando nel dettaglio dell'operazione, il controvalore lordo totale dell'operazione di 920 milioni di dollari, assumendo il closing al 30 settembre 2013, deriva dalla vendita in contanti del 100% di generali u.S. Holdings e delle sue controllate per 780 milioni di dollari - pari a 750 milioni più la variazione stimata del patrimonio netto generata tra il primo gennaio 2013 e il closing - e dall’ulteriore beneficio previsto di 140 milioni per il rilascio di garanzie in seguito al ritiro del business oggi retrocesso ad Assicurazioni Generali. Generali beneficerà inoltre del rilascio di capitale ai fini Solvency attualmente richiesto a supporto del business retrocesso. L’operazione è stata salutata da un balzo in Borsa del titolo con un rialzo dell'1,19% a 14,51 euro. Gli analisti finanziari, hanno rilvato ch e la compagnia ha fatto un ulteriore passo verso l’obiettivo di cedere attività non strategiche per 4 miliardi entro il 2015. BofA Merrill Lynch in particolare stima che, con il disimpegno dagli Usa, il target sia già stato realizzato per il 40%.