Vendita Gvt, Vivendi sceglie Telefonica

I francesi di Vivendi scelgono gli spagnoli di Telefonica nell’asta che si è aperta sulla Gvt, la loro società che opera nel mercato brasiliano. Ma la Borsa apprezza la chiusura di Parigi verso la compagnia italiana con un aumento del valore del titolo. L’offerta di Telecom Italia, che aveva messo sul tavolo 7 miliardi di euro tra cash e azioni, è stata considerata meno allettante di quella della società guidata da Cesar Alierta, che ha rilanciato a 7,45 miliardi con una quota di pagamento in contanti che arriva a sfiorare i 5 miliardi. La decisione di Vivendi è arrivata ieri con le Borse aperte, al termine di una riunione del board della società che ha analizzato le proposte in campo. «Alla luce delle strategie del gruppo e nell' interesse degli azionisti il Consiglio di sorveglianza ha deciso di avviare una trattativa in esclusiva con Telefonica, sottolineando comunque la rilevanza e la qualità dell’offerta di Telecom Italia. Per il gruppo parigino infatti, «l’offerta di Telefonica soddisfa al meglio gli obiettivi strategici e finanziari del gruppo». Ieri mattina Vivendi aveva diramato una nota in cui confermava di aver ricevuto offerte sia da Telecom Italia che da Telefonica, spiegando che «quella di Telecom Italia si basa su un enterprise value di Gvt di 7 miliardi di euro e comprende una componente in contanti di 1,7 miliardi di euro e una rappresentata da azioni Telecom (16% del capitale e 21,7% dei diritti di voto) e Tim Brasil (15% del capitale)». La proposta spagnola assegna invece a Gvt un enterprise value di 7,45 miliardi di euro che comprende una quota cash di 4,663 miliardi di euro e una in azioni Telefonica Brasil (12% del capitale), un terzo della quale può essere scambiata con una partecipazione del 5,7% del capitale sociale (8,3% dei diritti di voto) in Telecom Italia. La trattativa in esclusiva tra Vivendi e Telefonica per la cessione della brasiliana Gvt durerà fino al 28 novembre, mentre l'intera operazione dovrebbe chiudersi entro la fine dell'anno, ha spiegato agli analisti il direttore finanziario di Vivendi, Hervè Philippe. La scelta dei francesi ha deluso Telecom Italia ma non i mercati, e ha messo le ali al titolo visto che gli investitori scommettono sul fatto che lo sfumare dell'offerta non peserà sui conti della società. Telecom ha terminato la seduta con un +1,3%.