Basilea 3 e i rischi per le imprese

Con l'inizio dell’anno è entrata in funzione una normativa per il sistema bancario, denominata Basilea3. Trattasi di un insieme di provvedimenti articolati che il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha predisposto al fine di rafforzare la regolamentazione, la vigilanza e la gestione del rischio del settore bancario. Al di là di frasi burocratiche che riguardano gli addetti ai lavori cerchiamo di definire quali saranno le conseguenze di queste riforme non solo per le banche quanto anche per le aziende, con particolare riguardo alle PMI che, in Italia, costituiscono la base produttiva. Sullo eccesso di regolamentazione bancaria e sulle procedure adottate per concedere prestiti alle PMI siamo più volte criticamente intervenuti. Valutare attraverso punteggi (ratings) la impresa caratteristica del mondo italiano, si fa solo danno. La scomparsa della autonomia del direttore di territorio, ha annullato ogni relazione personale rendendo tutto anonimo. Da più parti è stata sottolineata la scarsa capitalizzazione delle PMI e l'invito a queste ultime ad incrementare il patrimonio. Tornando a Basilea3 la normativa ha come obiettivo di evitare le crisi sistemiche devastanti per il sistema internazionale (es. sub-prime e fallimento Lehmann), oltre alla maggiore attenzione alla vigilanza prudenziale interna. Le banche italiane, si stima, dovrebbero capitalizzarsi per una cifra globale che va dai 9 ai 36 miliardi di euro, al momento alla portata del mercato. Ma le regole di Basilea3 potrebbero provocare effetti di restringimento del credito, considerando anche che nei due anni precedenti i prestiti si sono ridotti di circa 75 miliardi di euro. Se arriva la ripresa aumenterà la domanda di accesso al credito e se questo fosse insufficiente le conseguenze sono intuibili. Si dovranno studiare strumenti che sostengano le aziende dinamiche che sono molto di più di quanto si creda. Ci pensino autorità e politici se non si vuole che persista una depressione economica che non si guarisce con le chiacchiere ma con la riduzione di spese faraonicamente improduttive, a favore di flussi finanziari che, se liberati, confluirebbero verso le attività produttive.